数据分析平安银行的前世今生,过去十年的价值与价格变化规律

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世上本没有平安银行,买保险的人多了才有了平安银行。

如果有可能,任何一个资本大佬都想要开一家银行,在中国没有商誉这个概念,事实上,哪怕工商银行资不抵债,技术性破产,光工商银行这个名字就能转让出1PB来。那天和一个朋友聊到,哪怕有一天同仁堂陷入了债务危机,董事会仅仅凭着“同仁堂”这个招牌就能融到N个亿来度过危机,百年老号不是说着玩的,代表了一种深入人心的力量,比如茅台。而在所有的上市公司中,银行的潜在商誉是最高的,老百姓最终还是相信银行。

2012年8月6号,深发展更名平安银行。





中国平安对深发展觊觎了很久、很久,从对富通的投资失败之后就开始着手吞并深发展了,中国平安认识到,单纯的做保险而没有银行业务,等于是一条腿走路。

2010年6月29号,深发展按17.76元每股价格,向中国平安公司定向增发了16.38亿股,总价格292亿元,而在当时深发展的每股净资产是8.74元,中国平安用了两倍多的PB拿下了这部分关键的股权。

深发展全程伴随了中国资本市场的初始、发展、前行和完善,000001的代码意味着是深市上市的第一只股票,而万科是第二只(其实是五只同时上市)。从上市的时候6亿的净资产到现在2100多亿,也是见证了中国经济这28年来的变迁,中国确实越来越富强了。

被中国平安并购之后,从11年底算起到17年底,平安银行的净资产增加了3.2倍,从734亿到2182亿。中国平安一直在调整平安银行的战略定位和内部体系,并且一直在做大平安银行。据很多大V对平安银行的分析,认为中国平安的多种战略都要以平安银行为载体,这个结论我信了。





我们来看一下深发展,现在的平安银行历年的数据吧。

07年底平安银行价格38.7元,PB6.81,ROE21.54%,还好,在众多的银行股中处在中间的位置。

08年底平安银行价格9.47,PB1.78,ROE数据缺失估计22%吧。

09年底平安银行价格24.38,PB3.71,ROE26.59%,这个PB估值在当时来说是稍高的.

10年底平安银行价格15.78,PB1.63,ROE23.22%,正式开始和中国平安进入并购期,但是股价依然和银行股整体一致,没有太大的波动。

11年底平安银行价格15.58,PB1.08,ROE20.32%,ROE在所有银行股中最低,似乎被中国平安并购这件事影响到了管理层或者员工的心态,业绩大幅度下滑。

12年底平安银行价格16.01,PB0.98,ROE16.78%,破净了,似乎被中国平安并购给平安银行带来了巨大的负面影响,或者也可能是被并购之后把以前的坏账什么的,都拿出来彻底的暴露掉,也有说法是管理层用了民生的团队导致水土不服,总之业绩不好,股价的表现也就不会好。

13年底平安银行价格12.26,PB1.03,ROE16.57%,平安银行自从并购以来几乎每年都在送转。12年十送六,13、14、15十送二,股本数量越来越大。

14年底平安银行价格15.83,PB1.39,ROE16.35%,14年平安银行在所有的银行股中是涨幅最小的,落后别的银行20%—30%。

15年底平安银行价格11.98,PB1.05,ROE14.94%,ROE已经连续好几年垫底了,股价表现也很不理想,深发展和中国平安的结合不但没有发挥化学反应,反而越来越差的感觉,可怜那几年看好他两婚姻死守平安银行的朋友了。

16年底平安银行价格9.11,PB0.85,ROE13.18%,继续是排名最低的ROE,可是为了深市门票打新,我是在这时候买的平安银行,四成的仓位,就是看上了他的0.86市净率。其实这个业绩对应0.86PB也并不算便宜。只是当时我的认知水平还不够,现在从数据来看,16年底性价比最合适的银行是招行,平安银行17年上涨46.15%,而招行涨了64.89%。

17年底平安银行价格13.3,PB1.13,ROE11.62%,说实话,在银行板块中相对很差的ROE对应了1.13PB的平安银行当时属于高估了,就差一点点,我的认知没能跟上,结果在15的时候不知道卖出,一直拿到了现在。。。。





很多时候数据这东西真是不算不知道,一算吓一跳,完全和人的主观判断不一致,本来看历年的平安银行数据一直很不好,可是结果却是市场一直在给与平安银行很高的估值,仅次于招行,而且还是在平安银行ROE垫底的情况下给出的,这是应该解释成打新门票就是值钱,还是论一个好爸爸的重要性?

做为深市的打新门票,截止到今天收盘价10.19元,仅仅只有0.86PB,平安银行是被严重低估了。

平安银行这十年真的不容易,风雨飘摇,各种消息满天飞,可是最终的市场表现还是跟随着银行板块整体在波动,而对其影响最大的依然还是业绩。小羊毛信用卡论坛www.xykym.com中国顶尖信用卡论坛优惠资讯分享平台

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15 个评论

久成病  藏羚羊  发表于 2018-9-11 10:22:43  | 显示全部楼层
我满仓中国平安和平安银行被套,准备长线持有,等待分红吧[惊喜]感谢雪球[谢谢]

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寄心梦  藏羚羊  发表于 2018-9-11 10:23:32  | 显示全部楼层
第一张图片是大连的

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礁枭  羊王  发表于 2018-9-11 10:23:49  | 显示全部楼层
平安你还抱着?

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寄心梦  藏羚羊  发表于 2018-9-11 10:24:32  | 显示全部楼层
对,打新门票

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乔璐白  藏羚羊  发表于 2018-9-11 10:25:24  | 显示全部楼层
我也买的平安[呲牙]

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於易槐  羊王  发表于 2018-9-11 10:26:18  | 显示全部楼层
是为打新考虑的吗?

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入他心  藏羚羊  发表于 2018-9-11 10:26:28  | 显示全部楼层
重仓中国平安 平安银行太垃圾不考虑

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想你  羊王  发表于 2018-9-11 10:27:11  | 显示全部楼层
ROE12说明长期持有平安性价比很低。

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子车希慕  羊王  发表于 2018-9-11 10:27:52  | 显示全部楼层
转发了

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刮归司  藏羚羊  发表于 2018-9-14 23:09:03  | 显示全部楼层
没图你说个J8

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乌淳雅  藏羚羊  发表于 2018-9-15 22:03:21  | 显示全部楼层
是爷们的娘们的都帮顶!大力支持

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姜艳卉  藏羚羊  发表于 2018-9-28 17:55:21  | 显示全部楼层
不错 支持一个了

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皓月3533  藏羚羊  发表于 2018-10-13 19:56:43  | 显示全部楼层
哎,没有各位牛逼,来小羊毛就混个经验

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贵盖疼  藏羚羊  发表于 2018-10-20 14:21:54  | 显示全部楼层
众里寻他千百度,蓦然回首在这里!

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